杭州网讯  进入6月以来，一些热门的低风险、稳健型投资产品，收益都在不断下滑。净值型的银行理财产品会亏损，余额宝等“宝宝类”理财产品的收益一直在“1”字头徘徊，就连各大银行主推的大额存单利率也下降了。

据悉，工农中建四大银行日前主动下调了3年期、5年期大额存单发行利率，由原来的存款基准利率1．5倍调整至1．45倍。记者走访了杭州部分银行网点，发现不少银行近期确实调整了大额存单利率，利率均有不同程度的下调。

大额存单利率下行

3年期尤为明显

以往大额存单的广告，经常会摆在网点的中心位置。当记者走进杭州凤起路上一家国有银行的网点时，发现并没有任何关于大额存单的宣传。当咨询起大额存单利率时，大堂经理介绍，“从上个月开始，大额存单的利率就往下调了。现在能购买的大额存单是1万元起步，3年期年化利率为3．795％。”

就在今年4月，该国有银行发售的个人大额存单，同样是3年期20万元起步的大额存单，年化利率为4．125％。两个月时间，利率下调了0．33％。

这并非个案。以另一家国有银行6月16日发售的2020年第六期个人大额存单公告来看，购买门槛为20万元的3年期大额存单，年化利率为3．575％－3．85％，允许全部提前支取和一次部分提前支取。

在该银行已售罄的2020年第五期个人大额存单中，同为3年期起步资金为20万元的大额存单，年化利率是3．575％－4．125％。相比之下，第六期同款大额存单的利率上限，直接下降了0．275％。

如果再看该银行2020年第四期个人大额存单，那么利率逐步下调趋势会更加明显。第四期3年期起步资金为20万元的大额存单，年化利率为4．125％。

“我记得去年大额存单的利率都上浮50％，收益都能达到4％以上。今年收益都降了。”杭州市民王女士说。的确，从利率来看，以往3年期的大额存单，利率上浮50％是主流，一度最高收益为4．125％。现在利率为4％及以上的大额存单，市面上几乎不见踪影。

发行量减少

未来收益或许还要降

除了利率下降外，大额存单在发行量方面也同步下降，呈现“量价齐跌”态势。据融360大数据研究院监测的数据显示，2020年5月大额存单发行量共444只，环比下降45．59％，各类银行发行量均大幅减少。

业内人士认为，在市场看来，近期各类存款利率均有所下行，表明贷款市场报价利率（LPR）改革推动存款利率市场化的效果已经开始显现。

融360研究院分析师刘银平表示，“今年以来，在宽松货币政策之下，银行贷款利率显著下调，1年期、5年期LPR利率分别下降30个基点和15个基点。银行揽储成本整体也在下降，大中型银行开始控制中长期存款成本，降低3年期、5年期存款利率，减少乃至暂停发售3年期大额存单。”

大额存单利率降了，未来或许还要降。

上述大堂经理表示，“不单只是我们银行大额存单利率在降，别的银行也一样。如果要买大额存单的话，还是要尽早买，之后利率可能还会往下调。”与此同时，他向记者推荐了一款保险类理财产品，建议如果这三年资金都不用的话，可以考虑这款产品，因为利率会更高，可以达到4％。

“产品收益4．125％，起步金额2万元，期限3年。”这是某商业银行杭州分行一名客户经理发送的理财产品信息，其宣传语是这样的，“不是大额存单，胜似大额存单”。

刘银平认为，6月份银行面临季末考核，存款利率预计不会有太大变动，部分银行在“冲时点”压力下可能会提高存款利率。季末节点过后，下半年存款利率将会缓慢走低，但降幅会低于贷款利率，行业息差水平或持续收窄。